[주식] '삼프로TV' 박석중(신한금투) 위원 강의 요약 정리

2019년말 처음 주식을 시작하며 듣기 시작한 삼프로TV

처음에는 공부하는 마음으로 듣기 시작했는데 듣다보니 다양한 증권사 애널리스트들의 산업별 전망과 장에 대한 견해를 비교하며 듣는 것이 꽤나 재밌습니다. 이전에는 PB 창구에서나 만날 수 있었던 증권사 임원급들을 포함하여 투자 보고서로나 만나야했던 애널리스트들을 매일 아침 저녁 영상으로 만날 수 있다니 유튜브를 통해 정보의 비대칭성이 전과 비교할 수 없을 만큼 개선되었음을 느낍니다. 주식 투자로 수익을 내는 분들이 많아진 이유중의 하나이기도 하겠죠.

 

주식 유튜브 중 이것저것 구독해놓긴 했는데 결국 남은 것은 삼프로 TV 하나입니다. 아무튼 출퇴근길에 빠짐없이 듣다보니 나름대로 선호하는 패널도 생기게 마련인데 저 뿐만 아니라 많은 분들이 열광하는 Two Pick을 뽑자면 단언컨대 신한금융투자의 오건영 부부장과 박석중 연구위원 입니다. 이 두 분이 패널로 나온 영상은 놓치더라도 꼭 찾아 듣습니다. 그 정도로 식견이나 시청자의 수준에 맞는 설명이 아주 기가 막힙니다. 볼 때 마다 '정말 똑똑하다..' 넋을 놓고 듣게 된다는....!

 

2월2일 박석중 위원이 오랜만에 '박석중 위원이 추천하는 2021 글로벌 포트폴리오는?' 이라는 주제로 유튜브 삼프로 TV에 출연하였습니다. 박석중 위원의 강의 내용 중 앞으로의 투자 방향에 대한 내용을 언급하신 기업명 및 티커를 포함 나름대로 알짜만 골라 정리해봅니다.

 

www.youtube.com/watch?v=bbCU1LYFFxc

삼프로TV 박석중 위원 출연편

 

<Review>

 

현재 시장의 과열 징후를 인지하고, 낙관편향적 사고를 경계할 필요

 

Risk

 

1) 금리상승 부담 : (단기적) 금리 상승 시 재정정책 부담이 심화되므로, Fed가 금리상승을 용인하지 않을 것

   ⇒ 이로 인한 조정은 리커버리 가능할 것으로 예상

 

2) 예상보다 강한 미국 경기 : 전세계에서 미국이 가장 먼저 백신 보급 가능, 코로나 감염 커브 하락(동시점에 신흥국과     유럽의 코로나 확산세는 아직 꺾이지 않을 가능성이 높으므로, 미국 경제가 상대적 우위) > Fed의 자산 매입 축소 위험

   ⇒ 달러 강세 > 신흥국 주가 하락, 신용 리스크 발생 가능성

 

3) 가격 상승의 비이성 : 낙관편향적 사고 > 펀더멘탈보다 높은 가격 상승 > 펀더멘탈과 주가의 괴리 축소 구간이 발생

 

 

글로벌 포트폴리오 전략

 

1) 반도체

마이크론(메모리), 케이던스 디자인 시스템즈(비메모리), NXP반도체, 텍사스인스트루먼트(아날로그 반도체), ASML(파운드리)

* 케이던스 : 애플, 아마존, 알리바바 등이 팹리스로 참여하기 시작 ⇒ 반도체 CAD가 필요

* NXP반도체 : 차량용 반도체 쇼티지(자율주행 차량에 기존 내연기관 차량 대비 4배, 8배 이상의 반도체가 필요)

* 텍사스인스트루먼트 : 모든 가전제품에 반도체가 들어가기 시작

 

2) 신재생에너지

ICLN(ETF), 중국기업(융기실리콘, 금풍과기)

* 첨단 산업 발전으로 심각한 실업난을 겪게 될 미국/유럽의 고용 창출 전략(화석에너지 대비 2.3배의 고용 효과)

 

3) 경기민감주 (내일 당장 코로나가 종식된다면?!)

레저 : AWAY(여행 기술 지수 추종 ETF), PEJ(오락, 레저 업종 투자 ETF), 

미디어 : 디즈니

 

* 강세장 속에서도 여전히 눌려있는 것들을 찾아보자

⇒ WWE, 맨체스터유나이티드, 뉴욕의 야구단과 아이스하키 등을 소유한 기업(매디슨 스퀘어 가든 컴퍼니?)

 

 

신한금투 보고서의 유망테마 소개

 

 

* 투자는 개인의 판단으로! 보고서 전문이 궁금하신 분들은 첨부파일을 다운받아 읽어보시길

 

 

2021 글로벌 포트폴리오(신한금투).pdf

5.43MB